数据强化高利率维持更久趋势 银行业危机酝酿 现货黄金面临更强波动性

现货黄金

周五现货黄金开于2332.08美元/盎司，最高上探至2351.69美元/盎司，最低触及2327.28美元/盎司，收报2337.94美元/盎司，涨幅0.25%。

现货黄金尽管周五小幅反弹，但整体而言陷入了弱势，本周周线录得下跌，因美联储降息预期推迟。下周，金价可能还将面临更大的波动性。

基本面关注

【数据强化美联储维持高利率更久趋势】

当地时间4月25日，美国商务部官网披露，根据预估，2024年第一季度美国实际国内生产总值(GDP)经季调环比年化增长率为1.6%，增幅较去年第四季度3.4%的数值明显收窄。此前市场预计，美国第一季度GDP增长将为2.5%。与此同时，美国第一季度总体个人消费支出(PCE)价格指数年化环比上升3.4%，而去年第四季度为1.8%。剔除食品和能源价格后，核心个人消费支出价格指数上升3.7%，前值为2.0%。美联储青睐的通胀指标核心个人消费支出价格指数3月环比上升0.3%，同比上涨2.8%。政府数据显示，今年稍早的数据也略有向上修正。

美联储主席鲍威尔上周发出信息，目前高利率仍将持续;最新发布的通胀数据强化了这一讯息。

连续三个月令人担忧的通胀数据显示，美国通胀在迈向央行2%目标上陷入停滞，并表明首次降息的时间被进一步推迟。

尽管经济面临来自高利率的压力，但投资者预计，今年只会降息一到两次，并从11月开始，但越来越担心美联储在2024年可能根本不会降低借贷成本。

Nationwide的分析师Ben Ayers表示，今年截至3月的通胀数据火热，2024年上半年应该不至于降息了。“还存在一种风险，即进一步的经济韧性会将降息推迟到2025年，这是明年经济增长的关键下行风险。”

【美国银行业危机“卷土重来”】

当地时间本周五(4月26日)，美国联邦存款保险公司(FDIC)表示，美国监管机构已接管Republic First银行，并同意将其出售给富尔顿银行，这也是今年美国第一家地区银行倒闭事件。

FDIC指出，宾夕法尼亚州银行和证券部门今天关闭了总部位于费城的Republic First银行，并指定FDIC作为接管人。为了保护储户，FDIC与富尔顿银行达成协议，由其承担共和银行的几乎所有存款并购买几乎所有资产。

美国银行业的危机从去年3月的硅谷银行倒闭事件开始，此后又有Signature以及First Republic多家银行接连倒闭，这一度引发了金融市场的极大恐慌。

银行业的危机去年年底暂缓之后并没有消失，如今，这一风暴在近期又开始酝酿。此前，由于纽约社区银行自称其银行风控存在重大缺陷，引发客户大量提取现金，并导致其股价大幅波动。

高利率等因素给银行业带来了巨大的冲击，Republic First又是该行业最新出现的一个不妙信号。

现货黄金后市

分析师周五(4月26日)表示，由于夏季降息已不再可能，央行不太可能在11月，2024年美国大选之前启动宽松周期。乍一看，央行的立场对黄金不利，因为投资者在未能守住每盎司2400美元以上的历史高位后继续获利了结。金价下周波动性或加剧。

下周，需要重点关注的数据如下：周二美国消费者信心指数，周三ADP 非农就业人数、ISM 制造业 PMI、JOLTS 职位空缺、美联储货币政策决定，周四每周申请失业救济人数，周五非农就业人数、ISM 服务业 PMI。